The article is devoted to the study of the features of modern approaches in the formation of the investment potential of a construction company. The main purpose of this study is to analyze modern approaches to the formation of investment potential of construction companies. The study examines a number of factors affecting the investment attractiveness of the construction business, as well as analyzes best practices and strategies that help increase investment potential. The hypothesis of the study is that structural changes in investment management approaches, such as the introduction of new technologies, the use of analytical tools and the development of partnerships, significantly increase the investment potential of construction companies. It is noted that investment attractiveness is a complex characteristic reflecting the ability of an economic entity to attract external investments. In conclusion, the author concludes that the investment potential of a construction company is a key factor determining its competitiveness and ability to develop sustainably in a dynamic market. Innovative technologies, sustainable development, diversification, partnership, digitalization and personnel development are key aspects that help construction companies not only attract investments, but also ensure their competitiveness in the market.
investments, investment potential, construction company, production potential, financial potential, attractiveness
ВВЕДЕНИЕ
В условиях динамично меняющегося рынка и высоких требований со стороны клиентов, строительные компании сталкиваются с необходимостью поиска новых подходов для повышения своего инвестиционного потенциала. Инвестиционный потенциал компании — это совокупность ресурсов и возможностей, позволяющих эффективно формировать и реализовывать проекты, а также внедрять инновации[1].
Инвестиционная привлекательность — это комплексная характеристика, отражающая способность хозяйствующего субъекта привлекать внешние инвестиции. Понятие включает в себя как внутренние, так и внешние показатели. К внутренним факторам можно отнести финансовую устойчивость, уровень рентабельности, размеры активов и обязательств, а к внешним — состояние рынка, конкурентную среду и имидж предприятия. Сила инвестиционной привлекательности напрямую влияет на возможности компании для расширения и повышения своей конкурентоспособности. Инвесторы, принимая решение о вложении средств, оценивают не только текущие финансовые результаты, но и перспективы роста, концепцию развития, а также наличие инновационных решений[2].
МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
Методология исследования включает в себя анализ научной литературы и изучение успешного опыта формирования инвестиционного потенциала строительных компаний.
РЕЗУЛЬТАТЫ И ОБСУЖДЕНИЯ
Строительные компании могут использовать различные финансовые модели для привлечения инвестиций. Применение проектного финансирования позволяет отделить риски и расходы конкретного проекта от общего финансового состояния компании. Специализированные инвестиционные фонды и венчурные капитальные компании также могут стать важными партнерами в реализации сложных и масштабных проектов. Эффективное сотрудничество с другими игроками рынка, такими как архитектурные бюро, поставщики материалов и техники, а также научные и исследовательские организации, способствует расширению инвестиционного потенциала. Создание альянсов позволяет компаниям обмениваться опытом, ресурсами и технологиями, а также совместно участвовать в крупных проектах[3].
Современные строительные компании должны уделять особое внимание анализу потребностей клиентов и тенденций на рынке. Гибкость в адаптации к изменяющимся условиям и предпочтениям потребителей даст возможность не только сохранить существующих клиентов, но и привлечь новых. Введение концепции «умного» строительства, которое включает в себя элементы автоматизации и интеллектуальных систем управления, может стать важным фактором успеха.
Современные финансовые инструменты, такие как криптовалюты и блокчейн-технологии, открывают новые горизонты для привлечения инвестиций в строительную отрасль. Блокчейн, как распределённая база данных, позволяет обеспечить прозрачность и безопасность сделок, что является критически важным для инвесторов. Использование смарт-контрактов позволяет автоматизировать процессы и снижает риски, связанные с исполнением обязательств. Криптовалюты, в свою очередь, могут быть использованы как альтернатива традиционным формам финансирования проектов. ICO (Initial Coin Offering) предоставляет возможность для быстрого привлечения капитала, а также расширяет круг потенциальных инвесторов, включая мелкие и средние предприятия. Это позволяет компаниям не только увеличить объёмы финансирования, но и улучшить управление финансовыми потоками, обеспечивая оперативность и гибкость в реагировании на изменения рыночной ситуации[4].
Инвестиционный потенциал строительной компании является ключевым фактором, определяющим ее устойчивость, конкурентоспособность и способность к долгосрочному развитию. Эффективное использование доступных ресурсов и управление ими формируют основу для успешной реализации строительных проектов. В этом контексте выделяются три основные составляющие: производственный потенциал, финансовый потенциал и потенциал долгосрочного развития.
1. Производственный потенциал
Производственный потенциал строительной компании включает в себя материальные, нематериальные и трудовые ресурсы, которые необходимы для обеспечения стабильного и эффективного производственного процесса. Качественное управление производственными фондами является важным направлением в повышении инвестиционного потенциала. Одним из ключевых аспектов управления производственными фондами является их эффективное использование. Это включает:
- Совершенствование структуры фондов. Оптимизация структуры производственных активов позволяет компании использовать ресурсы более гибко и эффективно. Например, замена устаревшего оборудования на более современное может значительно повысить производительность и снизить затраты[5].
- Повышение качественных характеристик ремонта. Регулярное и качественное обслуживание техники и оборудования помогает предотвратить их поломки и простоев, тем самым увеличивая производительность и снижая финансовые потери.
- Снижение количества простоев. Эффективное планирование и распределение ресурсов позволяет минимизировать время простоя оборудования, что напрямую влияет на общую производительность компании.
- Эффективное нормирование потребности в строительных машинах и механизмах. Четкое планирование потребности в ресурсах позволяет избежать избыточных затрат на содержание неиспользуемого оборудования[6].
2. Финансовый потенциал
Финансовый потенциал строительной компании представляет собой систему управления собственным и привлечённым капиталом, направленную на получение максимальной рентабельности. Влияние на финансовый потенциал оказывают как факторы внешней, так и внутренней среды.
- Внешние факторы. Экономическая обстановка в стране и мировые тренды могут существенно влиять на доступность финансирования, стоимость заемных средств и инвестиционные потоки. Законодательная и нормативная база также играют важную роль, так как изменения в законодательстве могут как способствовать, так и препятствовать инвестициям в строительный сектор.
- Внутренние факторы. Особенности финансовой и учётной политики компании, уровень её финансовой прозрачности и эффективность управления денежными потоками являются решающими для формирования финансового потенциала. Создание оптимальной структуры капитала и грамотное распределение ресурсов позволяют компании быть более гибкой и устойчивой к экономическим колебаниям[7].
3. Потенциал долгосрочного развития
Потенциал долгосрочного развития компании во многом зависит от тщательно разработанной средне- и долгосрочной инвестиционной политики. Эта политика должна учитывать инвестиционные приоритеты строительной организации, а также возможные риски, с которыми компания может столкнуться в будущем.
- Инвестиционные приоритеты. Четкое понимание направлений, в которые необходимо инвестировать, помогает компании сосредоточиться на наиболее перспективных и выгодных проектах. Это может включать в себя модернизацию производственных мощностей, внедрение новых технологий, а также развитие человеческого капитала[8].
- Анализ рисков. Оценка потенциальных рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов, позволяет компании заблаговременно разработать стратегии по минимизации негативных последствий. Важно учитывать такие факторы, как изменение рыночной конъюнктуры, колебания цен на материалы и услуги, а также законодательные изменения.
Строительная отрасль всегда была зависима от финансирования, поскольку реализация проектов требует значительных, иногда астрономических, капиталовложений. Среди популярных источников финансирования можно выделить банковские кредиты. Однако, несмотря на их доступность, высокие процентные ставки делают такие кредиты крайне дорогостоящими для строительных компаний, что, в свою очередь, снижает их привлекательность. В итоге, многие компании стремятся найти альтернативные варианты финансирования, чтобы избежать финансовых рисков и минимизировать стоимость привлечения средств.
Рис. 1. Процесс управления инвестициями
Одним из возможных решений проблемы привлечения новых источников финансирования является активизация использования незавершенного строительства. В этой связи важным шагом может стать разработка программы приватизации незавершенных объектов, которая будет соответствовать государственным и муниципальным программам. Такой подход позволит не только улучшить финансовое положение компаний, но и внести значительный вклад в развитие строительной отрасли в целом, за счет вовлечения неэффективно замороженных активов в хозяйственный оборот. Однако для успешной реализации новых подходов в финансировании необходимо учитывать и другие факторы. Интеллектуальный потенциал строительных компаний, включая численность персонала, профессиональные навыки и творческие способности работников, играет ключевую роль в достижении конкурентоспособности. В современных условиях, когда отраслевые стандарты продолжают меняться, компании должны адаптироваться к новым требованиям[9].
Одним из таковых требований является переход к информационному моделированию строительных объектов. Это не только улучшает проектирование и планирование, но и требует от сотрудников новых компетенций и навыков. Работники должны быть готовы к освоению современных программных средств, что обеспечит более эффективное управление проектами и оптимизацию работы на строительных площадках. К примеру, наблюдается растущая потребность в специалистах, владеющих методами календарно-сетевого планирования и программными продуктами для управления процессами[10].
Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность
1. Финансовая устойчивость. Ключевым показателем инвестиционной привлекательности является стабильное финансовое состояние. Способность компании генерировать прибыль, управлять долгами и обеспечивать ликвидность позволяет укрепить доверие со стороны инвесторов.
2. Конкурентоспособность продукции. Качество и уникальность выпускаемой продукции являются основой для ее успешных продаж. Инновации и постоянное улучшение продуктов помогают выделиться среди конкурентов, что положительно сказывается на прибыльности и, следовательно, на инвестиционной привлекательности.
3. Риски вложений. Инвесторы всегда рассматривают уровень риска при оценке привлекательности. Наличие четкой стратегии управления рисками и планов по минимизации негативных последствий значительно повышает доверие к компании.
4. Инновационная деятельность. Активизация инновационного процесса является важным фактором, способствующим привлечению инвестиций. Компании, активно внедряющие новшества, создают более удобные и современные продукты, что делает их более привлекательными для покупателей и инвесторов.
5. Качественный менеджмент. Эффективное управление — один из решающих факторов успеха. Компетенция руководства в принятии стратегических решений, умение адаптироваться к изменениям на рынке и поддерживать команду позволяет компании уверенно двигаться к своим целям. Репутация компании значимо влияет на уровень доверия к ней. Активное продвижение бренда и положительные отзывы клиентов могут способствовать привлечению новых инвесторов.
Достичь временных или постоянных преимуществ над конкурентами можно не только благодаря реальным отличиям в продукции, но и с использованием активной рекламной деятельности. Эффективные маркетинговые стратегии и рекламные кампании помогают формировать положительный имидж фирмы, создают ожидания о её продуктах и усиливают интерес со стороны инвесторов. Правильное позиционирование, создающее положительный имидж, может привлечь внимание к компании не только со стороны потребителей, но и финансовых учреждений, готовых инвестировать[11].
Модель прогнозирования объема инвестиций базируется на учете различных экономических показателей, таких как уровень инфляции, темпы роста ВВП, показатели рентабельности и др. Путем подстановки расчетных значений этих показателей в модель, предприятие может определить, каким образом изменение ставок влияют на ожидаемый приток капитала. Например, если мы рассмотрим сценарий, в котором происходит снижение ставки рефинансирования, можем ожидать сокращение стоимости привлечения капитала. Это приводит к снижению инвестиционных рисков, что, в свою очередь, делает предприятие более привлекательным для потенциальных инвесторов.
Рис. 2. Инвестиционный потенциал
Однако важно не только прогнозировать объем инвестиций, но и сравнивать полученные данные с потребностями предприятия в капиталообразующих инвестициях. Если моделируемый объем будущих инвестиций оказывается меньше ожидаемого, это является сигналом о необходимости дальнейшего улучшения инвестиционной привлекательности. В этом случае управление должно рассмотреть стратегии, направленные на повышение интереса со стороны инвесторов, такие как улучшение финансовых показателей, разработка новых продуктов или оптимизация производственных процессов. С другой стороны, если прогнозируемый объем инвестиций превышает потребности предприятия, это указывает на возможность перенасыщения. В данном случае рекомендуется ограничить инвестиционную деятельность, чтобы избежать неэффективного использования ресурсов и рисков, связанных с увеличением долговой нагрузки[12].
ВЫВОДЫ
Таким образом, инвестиционный потенциал строительной компании — это ключевой фактор, определяющий её конкурентоспособность и способность к устойчивому развитию в условиях динамичного рынка. В последние годы наблюдается значительная эволюция подходов к формированию этого потенциала, что связано как с изменением экономических условий, так и с изменением потребительских требований. Инновационные технологии, устойчивое развитие, диверсификация, партнерство, цифровизация и развитие кадров являются ключевыми аспектами, которые помогают строительным компаниям не только привлекать инвестиции, но и обеспечивать свою конкурентоспособность на рынке
1. Zotkina N.S., Yablochkina E.A., Vlasenko S.V. Formirovanie mehanizma upravleniya ekonomicheskim potencialom stroitel'nogo predpriyatiya. — Tyumen', 2008. — 148 s.
2. Sauta N.S., Chikisheva N.M. K voprosu ob upravlenii organizacionnym razvitiem predpriyatiya // Sovremennye problemy menedzhmenta: sbornik materialov otkrytoy nauchno-prakticheskoy konferencii. — Tyumen', 2005. — S. 273-278.
3. Bovsunovskaya M.P., Petuhova E.S. Puti povysheniya investicionnogo potenciala stroitel'nyh predpriyatiy // Vestnik Altayskoy akademii ekonomiki i prava. – 2021. – № 6-2. – S. 160-166; URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=1759 (data obrascheniya: 16.01.2025).
4. Abdulhalikova P.A., Pavlyuchenko E.I. Osobennosti razvitiya lizingovyh otnosheniy v stroitel'stve // Vestnik Dagestanskogo gosudarstvennogo tehnicheskogo universiteta. Tehnicheskie nauki. 2017. T. 44. №4.
5. Maslov, Yu. V. Sovershenstvovanie processov organizacii investicionno-stroitel'noy deyatel'nosti na osnove cifrovyh tehnologiy / Yu. V. Maslov. — Tekst : neposredstvennyy // Molodoy uchenyy. — 2024. — № 5 (504). — S. 37-40. — URL: https://moluch.ru/archive/504/110782/ (data obrascheniya: 16.01.2025)
6. Viktorov M.Yu. Cifrovizaciya processov realizacii investicionno-stroitel'nyh proektov // Izvestiya vuzov. Investicii. Stroitel'stvo. Nedvizhimost'. 2020. № 4 (35). S. 516–523.
7. Gorbunov V.N., Os'kina I.V., Han'zhov I.S. Problemy formirovaniya investicionnoy privlekatel'nosti innovacionnyh proektov v stroitel'noy sfere // Sovremennye problemy nauki i obrazovaniya. – 2014. – № 4. ; RL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=14150 (data obrascheniya: 16.01.2025).
8. Artamonova Yu.S. Formirovanie innovacionnoy strategii razvitiya regional'nyh stroitel'nyh kompleksov / Yu.S. Artamonova, B.B. Hrustalev, A.V. Savchenkov // Izvestiya Penzenskogo gosudarstvennogo pedagogicheskogo universiteta im. V.G. Belinskogo. – 2011. – № 24. – S. 168-170.
9. Narzullaev K.S. Investicii v sfere stroitel'stva // Nauchnoe obozrenie. Ekonomicheskie nauki. – 2023. – № 1. – S. 16-20; URL: https://science-economy.ru/ru/article/view?id=1115 (data obrascheniya: 16.01.2025).
10. Vneshnie orientiry Uzbekistana / Obzor ob'ektov investiciy i stroitel'stva v Respublike Uzbekistan. Associaciya inzhenerov-konsul'tantov Uzbekistana. 2021. S. 11-12.
11. Kislyakova, Yu.G., Lekomceva, N.V. (2022). Suschnost' investicionnogo potenciala stroitel'nyh organizaciy i metodiki ego ocenki. Social'no-ekonomicheskoe upravlenie: teoriya i praktika, 17(1), 29–35. https://doi.org/10.22213/2618-9763-2021-1-29-35
12. Shpric M.L. Sovershenstvovanie metodologicheskih aspektov upravleniya realizaciey investicionno- stroitel'nyh proektov mnogofunkcional'nyh kompleksov//Nauchnye problemy gumanitarnyh issledovaniy. 2010. №9. S.241-249.
13. Mottaeva A.B., Mottaeva A.B., Zabolotneva P.A. Vliyanie tendenciy cifrovoy transformacii mirovoy ekonomiki na razvitie stroitel'noy otrasli // Segodnya i zavtra rossiyskoy ekonomiki. 2023. №118. S. 190-198.
14. Babaeva Z.Sh. Voprosy investicionnoy privlekatel'nosti otrasley ekonomiki regiona // Zhurnal monetarnoy ekonomiki i menedzhmenta. 2022. № 3. S. 3-8.
15. Distanova D. E. Sravnitel'nyy analiz VIE i upravlenie energoaktivnymi i energopassivnymi meropriyatiyami pri stroitel'stve i ekspluatacii mnogokvartirnogo doma // Voenno-ekonomicheskiy vestnik. — 2023 №3. — URL: https://voenvestnik.ru/PDF/1CVV323.pdf
16. Mal'sagova H. S., Kudusov Lomali, Aliroeva Z. R. Upravlenie ekonomicheskimi zatratami stroitel'nyh organizaciy v usloviyah rynochnoy ekonomiki // Journal of Monetary Economics and Management.- 2023. - № 1.- S.117-121
17. Ol'hovskiy N.O., Kryukova A.A. VR/AR – tehnologii kak lokal'nye innovacii v stroitel'nom biznese // Aktual'nye voprosy sovremennoy ekonomiki. 2020. №10. S.149-156.
