from 01.01.2023 until now
Kazan, Kazan, Russian Federation
employee from 01.01.2010 to 01.01.2025
Kazan, Kazan, Russian Federation
5.2.1
5.2.4
5.2.5
5.2.6
5.2.7
332.1
The purpose of the study is to identify key issues and opportunities for improving the efficiency of fixed capital investments in the region. The methodology is based on the analysis of statistical data, the study of the structure and dynamics of investments, and the assessment of their impact on the main indicators of the region's socio-economic development. The study results highlight the significant role of investments in the development of infrastructure, modernization of production capacities, and enhancement of the Republic of Tatarstan's innovation activity. Key problems were identified, including the high wear and tear of fixed assets, uneven distribution of investments, and dependence on the oil and gas sector. The article provides recommendations for increasing investment efficiency, such as boosting investment in high-tech industries, developing investment infrastructure, and attracting international capital. The key findings emphasize the strategic importance of fixed capital investments for sustainable economic growth in the region.
fixed capital investments, regional economic development, Republic of Tatarstan, economic diversification, investment attractiveness.
Введение. Инвестиции в основной капитал выступают одним из ключевых индикаторов социально-экономического прогресса региона, существенно влияя на его конкурентные преимущества [19, c. 556]. Н.Н. Нестерова и О.Ю. Смыслова обращают внимание, что уровень инвестиций в основной капитал служит показателем, отражающим степень технологической развитости и социально-экономического состояния территории [18, c. 5]. Активность в области инвестирования в регионе тесно связана с объемами вложений в основной капитал, что определяет стабильность экономического роста и конкурентоспособность региона на длительную перспективу [21, c. 25].
Финансирование основного капитала способствует созданию рабочих мест с высокой производительностью, внедрению современного оборудования и повышению доходности в перспективе [18, c. 14]. По мнению Т. Н. Бугаевой оно представляет собой ключевой элемент в обеспечении экономического роста, способствуя модернизации производственных мощностей и укреплению конкурентных позиций регионов [8]. Для продолжения развития реального сектора экономики необходимо активное расширение воспроизводственных ресурсов, направленных на обновление основного капитала, что создаст условия для ускоренного экономического роста региона [30, c. 154].
Финансовые вложения в основной капитал агропромышленного комплекса согласно исследованию Т.С. Кравченко позволяют добиться стабильного развития отрасли, повышая её конкурентоспособность и привлекательность для инвесторов [16, c. 94]. Эффективное развитие инвестиционной сферы региона невозможно без формирования инфраструктурной базы, включающей финансовые, транспортные, энергетические и коммунальные ресурсы [19, c. 555]. Исследования, проведенные Д. В. Черемисиновой и Е. А. Посной показывают, что успех промышленного развития региона напрямую зависит от направленных инвестиций в модернизацию инфраструктуры, обновление оборудования и поддержку инновационных инициатив [30, c. 159].
Финансирование региональных инвестиционных процессов определяется инвестиционной привлекательностью территорий, их ресурсными характеристиками и потенциалом, что усиливает значение капитальных вложений для устранения межрегиональных экономических различий [21, c. 26]. Ю.С. Пиньковецкая подтверждает, что наибольшая концентрация инвестиций в основной капитал наблюдается в регионах, участвующих в реализации федеральных стратегических программ, таких как развитие транспортной и горнодобывающей инфраструктуры [20, c. 50]. Реализация таких инвестиционных проектов способствует не только экономическому выравниванию между регионами, но и повышению уровня жизни местного населения [21, c. 27].
Инвестиции в основной капитал, по мнению Д.Б. Дугаржаповой, имеют решающее значение для поддержания экологического баланса в регионе, что особенно важно в условиях действия экологических ограничений, например, на Байкальской природной территории [10, c. 306]. Наращивание капитала в промышленной сфере формирует фундамент для устойчивого экономического роста и стабильного воспроизводства [30, c. 163]. Увеличение таких вложений способствует модернизации отраслей и созданию условий для экологически ориентированного развития, что становится особенно значимым в современном контексте.
Результаты и обсуждение. Согласно положениям Федерального закона от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ, под инвестициями понимаются финансовые средства, ценные бумаги, различные виды имущества, включая имущественные права, которые направляются в объекты предпринимательской и иной деятельности для получения дохода и достижения значимого эффекта [29]. Инвестиционная деятельность представляет собой совокупность действий, осуществляемых юридическими и физическими лицами либо государственными структурами, с целью наращивания капитала, получения прибыли или достижения других позитивных результатов. В научной работе Л.Р. Артемкиной инвестиции подразделяются на различные категории в зависимости от объекта вложений, ключевых целей инвестирования, формы собственности на задействованные ресурсы, а также срока их использования [2, c. 56].
Финансирование инвестиционной деятельности является одним из базовых условий для стимулирования национального экономического роста, а также служит основой для реализации инновационного потенциала страны [9, c. 3]. Ч.А. Аракчаа, М.С.Э. Монгуш, Ф.Д. Седипей считают, что инвестиции выполняют роль катализатора экономических процессов, способствуя увеличению производственных мощностей, повышению уровня технического оснащения, внедрению новых технологий и структурной модернизации экономики. Они также способствуют расширению занятости, снижению уровня безработицы и улучшению состояния социальной сферы. Вложения в основной капитал играют ключевую роль в ускорении обновления и модернизации производственных активов. Такие инвестиции содействуют внедрению результатов научно-исследовательских разработок в производственные процессы, что в свою очередь способствует увеличению конкурентоспособности производимой продукции [12, с. 16]. Кроме того, инвестиции в основной капитал являются важным элементом обеспечения устойчивого экономического развития. Активизация инвестиционной деятельности предполагает вложение средств в основной капитал на уровне отдельных предприятий [9, c. 115; 11, c. 123].
Одним из основных индикаторов инвестиционной активности региона является объем вложений в основной капитал. Параметры размера и динамики инвестиций отражают уровень и темпы социально-экономического развития региона. Анализ структуры, объемов и факторов, влияющих на инвестиции, играет важную роль в выявлении проблемных зон и определении перспектив для улучшения инвестиционного климата [14, c. 226, 227; 23, c. 65]. Показатель доли инвестиций в основной капитал относительно валового регионального продукта (ВРП) демонстрирует значительные колебания, что позволяет оценить как общий инвестиционный климат, так и уровень рационального использования ресурсов в регионе [23, c. 68].
Инвестиционный климат региона формируется под влиянием таких факторов, как инвестиционная активность и общая инвестиционная привлекательность территории [11, c. 123]. Сравнение объемов вложений в конкретном регионе с аналогичными показателями по стране позволяет оценить уровень его привлекательности для инвесторов [14, c. 227]. Таким образом, данный показатель служит важным инструментом для оценки инвестиционного потенциала и определения конкурентных преимуществ региона.
Республика Татарстан уверенно занимает ведущие позиции среди регионов Приволжского федерального округа по объему инвестиций в основной капитал. В 2010 году общий объем инвестиций составил 328,9 млрд рублей, достиг 542,7 млрд рублей в 2014 году и выросли до 640,8 млрд рублей в 2019 году [12, c. 4; 31, c. 58]. Экономическое развитие подтверждается также динамикой валового регионального продукта (ВРП), увеличившегося с 1661,4 млрд рублей в 2014 году до 2469,2 млрд рублей в 2018 году [31, c. 59]. В период с 2018 по 2021 год объем инвестиций в основной капитал вырос на 8,5%, что эквивалентно приросту в 53573,8 млн рублей в натуральном выражении. Несмотря на временный спад в 2020 году, вызванный пандемией, объем инвестиций в 2021 году увеличился на 12%, что демонстрирует высокую устойчивость экономики региона [7, c. 34].
Анализ структуры инвестиций в основной капитал в Республике Татарстан показывает, что значительная часть средств направляется в обрабатывающие производства (37,1%) и добычу полезных ископаемых (19,8%) [3, c. 71]. В региональном разрезе Приволжского федерального округа Республика Татарстан выделяется наиболее высокой долей инвестиций, направляемых на здания и сооружения (за исключением жилых), а также на машины и оборудование [12, с. 7]. В 2021 году основными направлениями инвестиционной активности стали обрабатывающая промышленность, информационные технологии и сельское хозяйство, что позволило значительно укрепить позиции Республики Татарстан в рейтинге российских регионов по объему инвестиций в основной капитал [7, c. 35].
Республика Татарстан является одним из наиболее привлекательных регионов для инвесторов как из России, так и из-за рубежа. Этому способствует наличие мощного инвестиционного потенциала, связанного с низкими рисками вложений и высоким уровнем экономической стабильности [13, с. 21]. Значительный рост инвестиций в основной капитал обусловлен репутационным капиталом региона, который позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы, способствуя стабильному экономическому росту [26, с. 1990]. Татарстан также стабильно занимает лидирующие позиции в Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата среди субъектов Российской Федерации, что связано с высокой инвестиционной активностью и эффективной политикой управления [28, c. 1101].
Республика Татарстан демонстрирует высокую эффективность вложений в основной капитал, что подтверждается мультипликатором инвестиций, равным 5,16. Это означает, что каждое вложение приносит значительную отдачу для экономики региона. Кредитные средства, привлекаемые для финансирования инвестиций, оказывают наибольшее влияние на прирост валового регионального продукта Татарстана [12, c. 7]. Кроме того, репутационный капитал региона является важным макроэкономическим фактором, который при увеличении на 10% обеспечивает прирост инвестиций в основной капитал на 678,3 млн рублей в квартал, что усиливает устойчивость и конкурентоспособность экономики [26, c. 2000].
Республика Татарстан сохраняет статус ведущего региона в Приволжском федеральном округе по объему инвестиций в основной капитал. Это свидетельствует о грамотном стратегическом планировании и эффективной инвестиционной политике. Экономика региона отличается высокой степенью диверсификации, что делает его привлекательным для инвесторов и позволяет сохранять устойчивые темпы экономического развития.
Уникальная позиция Татарстана, окружённого субъектами с более низкой инвестиционной активностью, позволяет ему быть своеобразным «полюсом роста». Это способствует активизации экономической деятельности и привлечению значительных объемов финансовых вложений [17, c. 620]. Одним из ключевых направлений экономической стратегии Республики Татарстан является разветвление экономических секторов, направленное на снижение зависимости от нефтегазового сектора. Важным шагом в этом направлении становится перераспределение инвестиций в такие сферы, как информационные технологии, машиностроение, химическая промышленность и высокотехнологичные производства [27, с. 42]. Республика Татарстан уверенно лидирует среди субъектов Приволжского федерального округа по объёмам привлечённых инвестиций в основной капитал. Основная причина этого кроется в активном развитии обрабатывающей промышленности, внедрении инноваций и повышении конкурентоспособности региональной экономики [22, c. 150-151]. Преобладающими источниками финансирования инвестиций являются внутренние ресурсы, что подтверждает высокий уровень финансовой устойчивости региона. Наибольшая доля вложений направлена на развитие обрабатывающих отраслей, а также на укрепление позиций финансовой и страховой деятельности, что способствует укреплению экономической базы Татарстана [25, c. 188].
Республика Татарстан активно развивает свою инвестиционную инфраструктуру, включающую в себя особые экономические зоны, технопарки и индустриальные парки. Эти объекты играют важную роль в привлечении дополнительных финансовых потоков. Одновременно в регионе активно реализуются инновационные проекты, которые укрепляют конкурентоспособность экономики [25, c. 189-190]. За период с 2017 по 2021 годы объём инвестиций в научные исследования и разработки в Приволжском федеральном округе увеличился на 53,3 млрд рублей, что составляет прирост на 33,28 %. Республика Татарстан, вместе с Самарской и Нижегородской областями, является лидером по уровню затрат на инновационные технологии. В 2021 году объём вложений в научно-технические разработки в Татарстане составил 22,45 млрд рублей, что подчеркивает стратегическую ориентацию региона на технологическое развитие и модернизацию [22, c. 152].
Рис.1. Проблемы развития инвестиций в основной капитал РТ
Снижение инвестиций в основной капитал представляет собой серьёзную угрозу для перехода к новому технологическому укладу, что может привести к стагнации экономик отдельных регионов. Однако Республика Татарстан демонстрирует устойчивую стабильность в привлечении капитала, что позволяет обеспечивать постоянный экономический рост [4, с. 45, 46].
Приток инвестиций способствует формированию прочной финансовой базы для прогрессивного социально-экономического развития региона. Вместе с тем неравномерное распределение этих средств усиливает территориальную дифференциацию по уровню социально-экономического развития [17, c. 625]. Тем не менее, Республика Татарстан сохраняет высокую степень устойчивости своего экономического роста. Это достигается за счёт стабильного притока инвестиций, которые направлены на обновление производственных фондов и поддержание высокого уровня технологического потенциала. Ключевые проблемы развития инвестиций в основной капитал Республики Татарстан представлены на рисунке 1 [6; 5; 24; 15].
Заключение
Инвестиции в основной капитал Республики Татарстан играют ключевую роль в экономическом развитии региона.
Для региона стратегически важны развитие инфраструктуры, обновление устаревшего оборудования, зданий и сооружений, а также внедрение современных технологий для повышения производительности предприятий. Всё это становится возможным благодаря привлечению инвестиций. Результаты исследования показывают, что Республика Татарстан является одним из регионов России, демонстрирующих постоянный приток инвестиций, включая сложный период пандемии. Это свидетельствует о высокой инвестиционной привлекательности региона.
Среди проблем, оказывающих влияние на инвестиционную эффективность региона, можно выделить: высокий уровень изношенности основных фондов, недостаточное обновление основных производственных средств, а также неравномерность распределения инвестиций внутри Республики Татарстан. В то же время для региона характерна диверсификация экономики, которая достигается за счёт финансирования высокотехнологичных производств и отрасли информационных технологий.
Для повышения эффективности инвестиций в основной капитал Республики Татарстан рекомендуется:
- увеличить инвестиции в такие отрасли, как машиностроение и инновационные технологии, включая цифровые технологии;
- уменьшить зависимость от нефтегазового сектора;
- разработать программы модернизации и обновления производственных мощностей;
- привлекать финансирование из других регионов России и международные инвестиции;
- развивать научно-исследовательские комплексы и особые экономические зоны;
- укреплять позитивный имидж Республики Татарстан;
- предоставлять льготы и преимущества для потенциальных инвесторов.
1. Arakchaa, Ch. A. Investment Attractiveness of the Region of the Republic of Tuva / Ch. A. Arakchaa, M. S. E. Mongush, F. D. Sedipey // Economy and Business: Theory and Practice. – 2022. – No. 1-1(83). – P. 16-18.
2. Artemkina, L. R. The Role of Foreign Direct Investments in the Development of National Economies / L. R. Artemkina // Innovations and Investments. – 2020. – No. 1. – P. 56-59.
3. Arkhipova, L. S. Factors of Regional Economic Security / L. S. Arkhipova, I. V. Gorokhova // Bulletin of the Plekhanov Russian University of Economics. – 2020. – No. 1(109). – P. 67-77.
4. Barkhatov, V. I. Trends in the Development of Regional Socio-Economic Systems (Center-Periphery) / V. I. Barkhatov // Bulletin of Chelyabinsk State University. – 2021. – No. 12(458). – P. 35-52.
5. Beilin, I. L. Assessment of the Impact of Oil and Gas Revenues on the Structure and Dynamics of Fixed Capital Investments in the Region (Based on the Volga Federal District) / I. L. Beilin // Problems of Territory Development. – 2021. – Vol. 25, No. 4. – P. 119-138.
6. Beilin, I. L. Development of the Theory and Methodology for Studying the Economy of Oil and Gas Regions and Their Interactions / I. L. Beilin // Journal of Economic Theory. – 2020. – Vol. 17, No. 4. – P. 820-836.
7. Borisova, K. Yu. Import Substitution as a Factor of Economic Security in the Republic of Tatarstan / K. Yu. Borisova, O. V. Filina // Science Bulletin. – 2022. – Vol. 4, No. 12(57). – P. 33-39.
8. Bugayeva, T. N. Investments in the Region: Issues of Assessment and Attraction / T. N. Bugayeva // Scientific Bulletin: Finance, Banks, Investments. – 2020. – No. 2(51). – P. 95-103.
9. Vologdin, S. S. Assessment of Investment Support for Innovative Renewal of the Russian Economy / S. S. Vologdin // StudNet. – 2020. – Vol. 3, No. 11. – P. 1-13.
10. Dugarzhapova, D. B. Assessment of the Impact of Environmental Factors on the Socio-Economic Development of Regions (Based on the Republic of Buryatia) / D. B. Dugarzhapova // Bulletin of Perm National Research Polytechnic University. Social and Economic Sciences. – 2022. – No. 3. – P. 305-317.
11. Yesenzhulova, L. S. Investment Attractiveness of the Kaliningrad Region / L. S. Yesenzhulova // Economy and Business: Theory and Practice. – 2022. – No. 11-1(93). – P. 122-126.
12. Zhdankina, V. N. Investments in Fixed Capital: Trends and Development Factors / V. N. Zhdankina, K. V. Shavshayeva // Ogaryov-Online. – 2021. – No. 8(161). - P. 1-8.
13. Zaripova, I. R. Key Directions of Investment Strategies and Securities Market Analysis for Individual Investors in the Republics of Bashkortostan and Tatarstan / I. R. Zaripova, N. G. Iraeva, E. M. Zinatullin, S. D. Molokanov // Bulletin of USPTU. Science, Education, Economy. Series: Economics. – 2020. – No. 2(32). – P. 16-26.
14. Zolotaryova, E. L. Analysis of Investment Activity Trends in the Region / E. L. Zolotaryova, A. A. Zolotaryov // Bulletin of Kursk State Agricultural Academy. – 2022. – No. 7. – P. 226-231.
15. Ivanov, P. A. Problems of Improving the Quality of Strategic Planning Systems in the Subjects of the Russian Federation / P. A. Ivanov // Ars Administrandi (The Art of Management). – 2023. – Vol. 15, No. 4. – P. 652-672.
16. Kravchenko, T. S. Investment Attractiveness of the Agro-Industrial Complex in the Oryol Region: Economic Assessment and Development Prospects / T. S. Kravchenko // Bulletin of Agrarian Science. – 2022. – No. 3(96). – P. 93-98.
17. Naumov, I. V. Spatial Disparities in the Formation of Financial Potential in Regional Systems / I. V. Naumov // Journal of Economic Theory. – 2020. – Vol. 17, No. 3. – P. 614-628.
18. Nesterova, N. N. Development of the National Economy Based on the Example of Regions in the Central Federal District / N. N. Nesterova, O. Yu. Smyslova // EFO: Economics. Finance. Society. – 2023. – No. 1(5). – P. 4-24.
19. Petrukhina, N. V. Development of the Region's Investment Sphere in the Context of Digital Transformation / N. V. Petrukhina // Moscow Economic Journal. – 2022. – Vol. 7, No. 1. – P. 551-559.
20. Pinkovetskaya, Yu. S. Investments in Fixed Capital by Russian Regions in 2019 / Yu. S. Pinkovetskaya // Statistics and Economics. – 2021. – Vol. 18, No. 1. – P. 47-53.
21. Pozdnyakov, K. K. Assessment of Investment Activity and Financing Analysis in the Central Black Earth Macroregion of the Russian Federation / K. K. Pozdnyakov // ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice. – 2021. – No. 3. – P. 25-44.
22. Potekhina, E. N. Assessment of Factors of Regional Economic Development Based on the Example of the Volga Federal District / E. N. Potekhina // Scientific Bulletin: Finance, Banks, Investments. – 2022. – No. 3(60). – P. 143-156.
23. Prokopyev, A. V. Assessment of the Correlation Between Gross Regional Product and Fixed Capital Investments by Russian Regions / A. V. Prokopyev, T. V. Prokopyeva // Society: Politics, Economics, Law. – 2021. – No. 12(101). – P. 63-73.
24. Ryabchikov, V. I. Rating Analysis of Economic and Social Development of Regions in the Volga Federal District / V. I. Ryabchikov, A. D. Bulgakova, I. V. Grigoryeva // Bulletin of the Russian University of Cooperation. – 2022. – No. 4(50). – P. 55-61.
25. Safiullin, K. I. Regional Potential as a Factor of Investment Attractiveness for Companies / K. I. Safiullin, Ya. A. Kuznetsov, Zh. I. Gerzelieva // Moscow Economic Journal. – 2022. – Vol. 7, No. 8. – P. 183-193.
26. Safiullin, M. R. Factor Analysis of the Influence of Reputation Capital on Regional Economic Dynamics / M. R. Safiullin, A. S. Grunichev, L. A. Elshin, D. L. Kurbangaliyeva // Economics, Entrepreneurship, and Law. – 2020. – Vol. 10, No. 7. – P. 1989-2004.
27. Faizova, E. F. The Impact of the Oil and Gas Complex on Regional Development Scenarios: A Case Study of the Republic of Tatarstan / E. F. Faizova, A. R. Yagudina, A. I. Saubanova, A. G. Saubanov // Journal of Applied Research. – 2023. – No. 5. – P. 38-43.
28. Farkhutdinova, A. U. Development Institutes in the Innovation System of Regional Economies / A. U. Farkhutdinova // Creative Economy. – 2021. – Vol. 15, No. 4. – P. 1097-1116.
29. Federal Law of 25.02.1999 No. 39-FZ "On Investment Activities in the Russian Federation Carried Out in the Form of Capital Investments" // President of Russia [Website]: kremlin.ru – 2023. – URL: https://clck.ru/3Eqqed (Accessed: 26.11.2024).
30. Cheremisinova, D. V. Financial Support for the Structural and Technological Modernization of Industry in Sevastopol: Trends and Prospects / D. V. Cheremisinova, E. A. Posnaya // Financial Studies. – 2020. – No. 3(68). – P. 154-166.
31. Shkiotov, S. V. The Relationship Between Regional Investment Climate and Fixed Capital Investments / S. V. Shkiotov, M. I. Markin // Theoretical Economics. – 2020. – No. 10(70). – P. 56-62.
