employee from 01.01.2010 until now
Bugul'ma, Kazan, Russian Federation
employee from 01.01.2018 until now
Kazan cooperative Institute (branch) Russian University of cooperation (Department of Economics and innovation)
from 01.01.2018 until now
g. Bugul'ma, Kazan, Russian Federation
employee from 01.01.2018 until now
g. Kazan', Kazan, Russian Federation
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
VAC 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в том числе: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)
VAC 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика
VAC 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики
VAC 08.00.14 Мировая экономика
UDK 33 Экономика. Экономические науки
GRNTI 06.73 Финансовая наука. Денежные и налоговые теории. Кредитно-финансовые институты
OKSO 38.04.08 Финансы и кредит
BBK 6526 Финансы. Денежное обращение
BISAC BUS004000 Banks & Banking
The article is devoted to the problem of credit rating under the unstable economic situation in the country, the negative impact of sanctions, reduced solvency of enterprises and the public which is becoming increasingly important for domestic commercial banks. In a crisis, both individuals and legal entities experience difficulties in fulfilling their obligations due to a lack of funds. Therefore, they are forced to apply for credit resources more often than in a stable economy. In this regard, banks should insure themselves against credit risks even at the initial stage of lending, which is possible only if the credit organization has an effective credit rating system, which allows obtaining the highest quality information about the borrower, his capabilities and readiness to return lent funds. The main hypothesis of the study is that at present there is no uniform methodology that allows evaluating credit rating in full. In this regard, banks are developing their own methods, generally similar to each other.
borrower, creditworthiness, credit scoring methodology, credit history, business risk, bank risks, credit indicators, credit rating, credit ratio analysis, mandatory and additional indicators of the borrower's financial condition
Введение
В деятельности любого банка важное место занимается оценка кредитоспособности заемщика, которая представляет собой процесс сбора и анализа информации финансового и нефинансового характера, способствующая оценке способностей и возможностей потенциального заемщика в установленные кредитным договором сроки отвечать по своим обязательствам в полном объеме.
Комплексное исследование количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика до принятия решения о кредитовании позволяет предупредить кредитные риски.
В настоящее время отсутствует единая методика оценки кредитоспособности заемщиков, которая могла бы дать полную уверенность в том, что ссуженные денежные средства будут возвращены в срок и в полном объеме. Каждый банк с учетом рекомендаций Центрального Банка и Базельского комитета разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков, зачастую схожие между собой.
Основная часть методик, которые используются при кредитовании в российских банках, разработаны за рубежом, поэтому не учитывают специфику российского рынка, особенности развития отраслей экономики, регионов и уровня жизни населения. В связи с этим используемые методики часто дают сбой, так как не позволяют предвидеть риски невозврата кредитов, о чем свидетельствуют значительная просроченная задолженность населения и предприятий коммерческим банкам.
Методы исследования.
Анализ различных подходов к оценке кредитоспособности заемщика показал, что большая часть методик характеризует финансовое состояние заемщика и включает такие критерии оценки, как коэффициенты ликвидности, покрытия, финансовой независимости, деловой активности, рентабельности и ряд других. Эти показатели используются для оценки всех категорий юридических лиц без учета отраслевой специфики, что не позволяет получить максимально точные сведения о кредитоспособности заемщика юридического лица. При оценке кредитоспособности физических лиц могут использоваться как общие, так и специальные методы анализа. В современной банковской практике используется преимущественно два подхода к оценке кредитоспособности заемщика – физического лица: оценочный анализ и эмпирический анализ, то есть кредитный скоринг. Оценочный анализ представляет собой оценку кредитоспособности заемщика по уровню доходов и расходов, при котором сумма дохода уменьшается на обязательные платежи и умножается на коэффициент риска банка. Кредитный скоринг представляет собой разновидность рейтинговой модели оценки заемщиков, когда различным характеристикам клиента присваиваются баллы, которые затем суммируются и сравниваются с заранее установленным критическим значением, при котором кредит выдается или отказывается в кредите. Обзор различных методов оценки кредитоспособности заемщика позволил автору выработать собственную методику оценки, которая определяет порядок расчета балла кредитоспособности заемщиков. Методика включает количественный (коэффициентный) и качественный анализ кредитоспособности заемщика.
Результаты исследования.
Количественный анализ кредитоспособности заемщика в АБ «Девон–Кредит» включает оценку четырех групп показателей, которые отражены в таблице 1.
Итоговый рейтинг увеличивается, если сумма баллов, набранных по показателям, имеет знак «+» и уменьшается, если сумма баллов имеет знак «−». Минимальное количество баллов не может быть меньше нуля. При этом балльная система оценок применяется ко всем показателям, используемым в банке при оценке кредитоспособности заемщика.
Таблица 1
Группы показателей и максимальное количество баллов по каждой группе в АБ «Девон-Кредит»
|
Показатели |
Максимальные баллы |
|
Финансовые коэффициенты |
60 баллов |
|
Обороты заемщика в банке |
15 баллов |
|
Кредитная история |
15 баллов |
|
Деловой риск |
10 баллов |
|
Итого |
100 баллов |
Коэффициентный анализ кредитоспособности заемщика в АБ «Девон-Кредит» проводится путем расчета показателей рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости. В методике оценки кредитоспособности заемщика в АБ «Девон–Кредит» четко расписана расшифровка коэффициентов; указаны формулы, по которым финансовые показатели рассчитываются; определены предельные границы значений и соответствующие им баллы, а также установлен вес показателя в группе, что позволяет определить взвешенный балл по каждому критерию.
Коэффициентный анализ в АБ «Девон–Кредит» включает оценку двух коэффициент рентабельности: коэффициента рентабельности активов по прибыли до налогообложения и коэффициент рентабельности основной деятельности. Оценка названных коэффициентов в АБ «Девон–Кредит» осуществляется в соответствии со следующими значениями показателей (табл. 2).
Таблица 2
Оценка показателей рентабельности в АБ «Девон-Кредит»
|
Показатели |
Значения |
Количество баллов |
Вес |
|
Коэффициент рентабельности активов по прибыли до налогообложения
|
больше 6% |
100 |
0,10 |
|
4,01–6% |
75 |
||
|
2,01–4% |
50 |
||
|
1,01–2% |
25 |
||
|
0–1% |
10 |
||
|
0 |
0 |
||
|
меньше 0 |
-10 |
||
|
Коэффициент рентабельности основной деятельности |
больше 20% |
100 |
0,07 |
|
15,01–20% |
75 |
||
|
10,01–15% |
50 |
||
|
2,01–10% |
25 |
||
|
0–2% |
10 |
||
|
0 |
0 |
||
|
меньше 0 |
-50 |
||
|
Итого |
|
|
0,17 |
По результатам оценки четырех групп показателей в АБ «Девон-Кредит» рассчитывается итоговый рейтинг, максимальный показатель которого не может превышать 100 баллов (рис. 1).
Рис.1. Структура рейтинга и максимальное количество баллов
Общий рейтинг заемщика складывается из оценок, полученных в результате оценки кредитной истории, оборотов в банке, коэффициентного анализа и оценки делового риска. При этом используется простое суммирование всех баллов.
Для выявления основных преимуществ и недостатков методики оценки кредитоспособности заемщика проведем сравнительный анализ методики АБ «Девон-Кредит» с методиками других, наиболее крупных, банков, расположенных в регионе: ПАО «Сбербанк», АО «Россельхозбанк», ПАО «АК БАРС» банк.
Предварительный анализ показал, что методики оценки кредитоспособности всех банков, в том числе и АБ «Девон-Кредит» основываются на рейтинговой оценке и включают количественный и качественный анализ заемщика. Методика оценки кредитоспособности заемщика АБ «Девон–Кредит», как и других банков, основывается на оценке четырех групп показателей (табл. 3)
Таблица 3
Сравнительный анализ групп показателей, оцениваемых при анализе кредитоспособности заемщика
|
Критерии |
АБ «Девон-Кредит» |
ПАО «Сбербанк |
АО «Россельхоз Банк» |
ПАО «Ак Барс банк» |
|
Финансовые коэффициенты |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
Обороты заемщика в банке |
+ |
- |
+ |
- |
|
Кредитная история |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
Деловой риск |
+ |
+ |
+ |
+ |
В АБ «Девон–Кредит» и АО «Россельхозбанк» оцениваются четыре группы показателей, а в ПАО «Сбербанк» и ПАО «АК БАРС банк» только три группы показателей, так как обороты заемщика в банке в этих кредитных организациях не оцениваются. Следовательно, методика АБ «Девон–Кредит» позволяет получить более полную информацию о заемщике, что является одним из преимуществ методики банка. Однако эта группа показателей может быть применена только для той части заемщиков, которые являются клиентами банка.
Количественный анализ кредитоспособности заемщика во всех банках включает исследование его финансового состояния по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности (прибыльности) и деловой активности (оборачиваемости). Для расчета финансовых показателей во всех анализируемых банках используются данные Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. Количественные показатели, используемые банками для оценки кредитоспособности заемщиков, обычно подразделяются на обязательные и дополнительные коэффициенты (табл. 4).
Таблица 4
Основные и дополнительные финансовые коэффициенты, применяемые при оценке кредитоспособности заемщика в разных банках
|
Показатели |
Девон–Кредит |
Сбербанк |
Россельхозбанк |
Ак Барс банк |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
О |
О |
Д |
Д |
|
Коэффициент промежуточного покрытия (срочной ликвидности) |
О |
О |
О |
О |
|
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) |
О |
О |
О |
Д |
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
О |
О |
– |
Д |
|
Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом (финансовой независимости) |
О |
– |
О |
Д |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
– |
– |
– |
О |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
– |
– |
О |
О |
|
Коэффициент рентабельности активов по прибыли до налогообложения |
О |
Д |
Д |
О |
|
Коэффициент рентабельности основной деятельности (продаж) |
О |
О |
О |
О |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
– |
Д |
О |
– |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
О |
Д |
Д |
О |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
О |
Д |
Д |
О |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
О |
– |
Д |
О |
|
Коэффициент ликвидационной стоимости |
– |
– |
– |
Д |
Примечание: О – обязательные показатели, Д – дополнительные показатели
Таким образом, каждый из анализируемых банков использует определенное количество показателей, которое считает достаточным для оценки финансового состояния заемщиков. В общей сложности в банках для оценки кредитоспособности заемщиков применяется 14 финансовых показателей.
Следует заметить, что в методике АБ «Девон–Кредит» уже адаптировано и успешно используется в процессе кредитования заемщиков большинство принципов оценки, используемых в зарубежной практике (рис. 2).
Рис. 2. Базовые принципы анализа кредитоспособности заемщика за рубежом
Под таким критерием как характер заемщика понимают ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений заемщика. Для оценки способности заемщика заимствовать используются такие показатели, как правоспособность клиента и его полномочия на подачу кредитной заявки (например, наличие или отсутствие подтвержденного права на подписание кредитного договора от учредителей) [17,18]. Одним из важнейших принципов кредитования за рубежом является обеспеченность денежными средствами, основными характеристиками которой являются: стоимость активов, ежемесячный поток наличности и сумма ежемесячного привлечения средств [19,20].
Для оценки обеспечения заемщика в зарубежной практике используются показатели достаточности капитала и обеспечения качественными активами. Немаловажное влияние на кредитоспособность заемщика оказывают влияние внутренние и внешние условия, для оценки которых в зарубежной практике используются показатели развития отрасли и экономики. Последний принцип кредитования в зарубежной практике связан с контролем, который предполагает выяснение того, насколько изменения законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность [21,22].
Вместе с тем, в практике деятельности отечественных кредитных организаций практически не используются такие принципы кредитования как репутационный аудит и оценка зависимости предприятия от экономической конъюнктуры [23,24,25]. В условиях, когда отсутствует работа по составлению рейтингов предприятий, особенно небольших, репутацию заемщика оценить довольно сложно. Репутация складывается в результате деятельности предприятия и отношения его к окружающей среде, обществу и партнерам и может быть оценена по таким критериям как: экологическая, социальная и деловая репутации, отзывы в СМИ. В качестве критериев оценки зависимости от экономической конъюнктуры целесообразно использовать такие показатели как: зависимость от изменения валютных курсов, процентной ставки и динамика спроса на товары заемщика. При этом предлагаемые критерии должны быть дополнительными, повышающими или понижающими окончательный балл заемщика.
Выводы и заключение
Таким образом, анализ методики оценки кредитоспособности заемщиков и практическое его применение позволяет утверждать, что в целом в АБ «Девон–Кредит» используется методика, позволяющая всесторонне оценить деятельность заемщика, его финансовое состояние и получить достаточную информацию о его кредитоспособности. Расчет финансовых коэффициентов осуществляется по собственным формулам банка, которые основываются на использовании преимущественно двух основных форм финансовой отчетности (Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах). При оценке достаточности оборотов требуется дополнительная информация, которая запрашивается у клиента, желающего получить кредит в банке. При оценке делового риска используются формализованные критерии, которые оцениваются в баллах с учетом их веса в структуре показателей. Кредитная история заемщика оценивается на основании кредитной истории клиента в банке без учета его общей кредитной истории. По результатам оценки рассчитывается кредитный рейтинг заемщика, который позволяет делить заемщиков по классам кредитоспособности.
Сравнительный анализ методик различных банков показал, что они имеют сходства и различия. Сходство заключаются в общности подходов: во всех банках проводится коэффициентный анализ финансового состояния заемщика, изучается кредитная история и оценивается деловой риск. При этом оценка оборотов клиента предусмотрена только в методике двух банках (Девон–кредит и Россельхозбанк). При коэффициентном анализе используются преимущественно одни и те же показатели, хотя имеются и различия. Методики расчета показателей в целом идентичны, хотя существуют небольшие различия при оценке показателей рентабельности.
К преимуществам АБ «Девон–Кредит» можно отнести расчет широкого круга обязательных коэффициентов; формализация и конкретизация каждого показателя; применение балльной оценки, как для коэффициентной, так и качественной оценки показателей; простота расчетов и интерпретации результатов; оценка достаточности оборотов. К недостаткам методики можно отнести слабость показателей делового риска; отсутствие критериев оценки акционерных рисков; слабое использование банка кредитных историй; недостаточная автоматизация расчетов; невнимание к динамике финансового состояния заемщика, отсутствие четкого выделения границ рейтинга.
Для совершенствования методики оценки заемщиков АБ «Девон–Кредит» предлагается в методику банка добавить новые критерии оценки, которые позволяют адаптировать базовые зарубежные принципы кредитования для условий российской действительности, внедрить репутационный аудит и механизм оценки зависимости предприятия от экономической конъюнктуры, то есть изменения валютных курсов, процентной ставки и динамики спроса на продукцию заемщика.
1. Zaitseva E. V. Comparative analysis of methods for assessing the creditworthiness of borrowers / / Young scientist. - 2016. - No. 12.- Pp. 1254-1257.
2. Palesheva N. V., Fominykh A. A. Classification and analysis of the main methods of assessing the creditworthiness of the borrower / / Advanced Science. - 2017. - No. 3. - Pp. 547-557.
3. Adamko, P., Kliestik, T. and Birtus, M. (2014). History of Credit Risk Models. 2nd International Conference on Economics and Social Science (ICESS), Advances in Education Research, Shenzhen, China, Vol. 61, pp. 148-153.
4. Reed, E. Commercial banks / E. reed, R. cotter, E. Gill, etc. / / SPb.: Cosmopolis, 1991. - 480 p.
5. Shim, J. et al. Financial management / j. Shim, J.G. Siegel / / M.: Filin, 1996. - 395 p.
6. Kulyagina E. A. Comparative analysis method for assessing the creditworthiness of borrowers: Russian and foreign experience. Economics and management in the XXI century: development trends. 2016. No. 29. Pp. 241 to 247
7. Nikiforova, N. A. Methods and indicators of credit risk analysis in the Bank / / Financial management. - 2016. - No. 6. - Pp. 91-102.
8. Rzayev, R. R., Aliyev, A. (2017). Estimation of borrowers solvency credit using fuzzy logic. Journal of Automation and Information Sciences, Vol. 49, 2, 70-84. doi:https://doi.org/10.1615/JAutomatInfScien.v49.i2. 70
9. Endovitskii, D. A., Lyubushin, N. P., Babicheva, N. E., Kupryushina, O. M. (2017). From assessment of organization"s financial standing to integrated methodology for analysis of sustainable development. Digest-Finance, Vol. 22, 2 (242), 123-143. doi:https://doi.org/10.24891/df.22.2.123
10. Endovitsky D. A. Comparative analysis of approaches to quantitative assessment of the borrower's creditworthiness. Problems of accounting and Finance. - 2017. - No. 25. - Pp. 3-14.
11. Pozdeev V. A. evaluating the creditworthiness of an individual on the basis of modern banking technologies // investment Management and innovation. - 2017. - No. 3. - Pp. 85-89.
12. Malygin D. V. Introduction of a scoring system and risk assessment in the Russian Federation. Vestnik of the Russian economic University. G. V. Plekhanov. Entry. Path to science. - 2019. - No. 1. - Pp. 54-63. https://elibrary.ru/contents.asp?id=37259359
13. Pozdeev, V. A. The Scoring. Assessment of individuals in the consumer credit market / / investment and innovation Management. - 2017. - No. 3.- Pp. 90-94.
14. Sasso, L. A. (2016). Critical analysis of the russian regent regulation on credit rating agencies. Russian Law Journal, Vol.4, 2, Pp. 62-82. doi:https://doi.org/10.17589/2309-8678-2016-4-2-62-82
15. Lentner, C., Vasa, L., Kolozsi, P., Zéman, Z. (2019). New dimensions of integral controls in banking after the GFC. Economic journal-XXI, 3-4 (176), 38-48. doi:https://doi.org/10.21003/ea.V176-04
16. Akhmer, Ye.Zh. (2018). Analysis and management of credit risks in the banking sector. Science and education today, 5 (28), 30-31.
17. Dietsch, M., Petey, J. (2015). The credit-risk implications of home ownership promotion: the effects of public subsidies and adjustable-rateloans. Jornal of housing economics, 21, 103-120, doi:https://doi.org/10.1016/j. jhe.2015.03.001
18. Bychuk, O., Haughey, B. (2011). Hedging Market Exposures: Identifying and Managing Market Risks, United States
19. Zhang, F., Tadikamalla, P. R., Shang, J. (2016) Corporate credit-risk evaluation system: integrating explicit and implicit financial performances. International Journal of Production Economics, Vol. 177, 77-100.
20. Da Fonseca, J., Gottschalk, K. (2014). Cross-hedging strategies between CDS spreads and option volatility during crises. Journal of International Money and Finance, Vol. 49, 386-400.
21. Dietsch, M., Petey, J. (2015) the credit-risk implications of home ownership promotion: the effects of public subsidies and adjustable-rate loans journal of housing economics, 21, 103-120, doi:https://doi.org/10.1016/j. jhe.2015.03.001
22. Pechanova, M. Y. (2012). Management of financial risks. Moscow: Finance and Statistics, 61
23. Sarker, N., Nahar, Sh. (2017). The impact of ownership structure on bank credit risk: evidence from bangladesh. Eurasian Journal of Business and Economics, Vol. 10, 19, 19-36.
24. Obukhova A. S., Kazarenkova N. P. Improving the methodology for assessing the creditworthiness of a potential borrower in a Bank// Proceedings of Southwestern state University. Series: Economics. Sociology. Management. - 2017. - Vol. 7. - No. 2. - Pp. 134-140.
25. Zernova, L. E., Ilyina, S. I. Assessment of creditworthiness of customers of the commercial bank to minimize credit risk//in the collection: Innovative science: past, present, future: collection of articles of the International scientific and practical conference: in 5 parts. 2016. Pp. 6-8.
